Lüksemburg, Büyük Dükalık ile yönetilen tek ülkedir. 7 Ekim 2000 tarihinden bu yana görevde olan Devlet Başkanı Büyük Dük Henri, aynı zamanda “General” rütbeli Başkomutandır. Anayasaya göre, ülkeyi yurt dışında temsil etme, Başbakan ve Bakanları atama, Büyükelçi tayin etme, yasaları yayımlama, Parlamentoyu feshetme yetkilerine sahiptir. Bununla birlikte, anayasal monarşiyle yönetilen Lüksemburg’da, Büyük Dük’ün sözkonusu yetkileri simgeseldir. Büyük Dük’ün yasama yetkisini onaylamaktan yayımlamaya indirgeyen Anayasa değişikliği 12 Mart 2009’da kabul edilmiştir.

Genel seçimler beş yılda, yerel seçimler ise altı yılda bir düzenlenmektedir. Oy kullanma yaşı 18’dir.

Sonuncusu 8 Ekim 2023 tarihinde gerçekleşen genel seçimlerin ardından, %29 oy oranıyla seçimlerden birinci parti olarak çıkan Hristiyan Sosyal Halk Partisi (CSV) ile Demokratik Parti (DP) arasında 17 Kasım tarihinde CSV lideri Luc Frieden’in Başbakanlığında bir koalisyon hükümeti kurulmuştur.